Reijo Heiskaselta arvio asuntovelallisille: Monelle pian napakka korkomuutos ja satojen eurojen lisäkulu
Vaikka öljy on taas kallistunut, pitänee Euroopan keskuspankin neuvosto ohjauskorot ennallaan 2,25 prosentissa torstaina korkokokouksessa, ennustaa OP Pohjolan pääekonomisti Reijo Heiskanen. Monien asuntovelallisten koroissa tapahtuu silti näinä aikoina isoja nousuja.
Korkotaso on nimittäin vuodessa noussut selvästi. Nyt suosituin asuntolainojen viitekorko eli 12 kuukauden euribor on noin kolmen prosentin tasolla, kun se vuosi sitten oli noin kaksi prosenttia. Tämä nostaa vuosittaisen korontarkistuksen yhteydessä kuukausikuluja selvästi.
Korot nousussa
Jopa 167 euroa lisää kuukaudessa
Nyt 12 kuukauden euribor on kolmessa prosentissa eli noin prosenttiyksikön korkeampana kuin vuosi sitten. Tämän päälle tulee maksettavaksi pankin marginaali.
Millaista muutosta korontarkistuspäivä nyt tarkoittaa asuntovelalliselle, jos asuntolainan pääoma on esimerkiksi 200 000 euroa ja viitekorkona on 12 kuukauden euribor?
Esimerkiksi 20-vuotisessa annuiteettilainassa kuukausittainen maksuerä nousee noin sadalla eurolla, kun lainakorko nousee 2,5 prosentista 3,5 prosenttiin.
Tällaisessa muuttuvassa annuiteetissa maksat asuntolainaa samansuuruisina maksuerinä, kunnes viitekorko muuttuu. Laina-aika pysyy samana.
Samanpituisessa eli 20 vuoden tasalyhenteisessä lainassa puolestaan vastaava prosenttiyksikön nousu nostaa 200 000 euron lainan kuukausierää noin 167 eurolla. Tällaisessa tasalyhenteisessä lainassa lyhennät lainaa joka kuukausi samalla summalla, mutta lyhennyksen päälle lisättävä korko vaihtelee.
Kiinteän maksuerän lainassa koronnosto puolestaan pidentää laina-aikaa.
Kesäkuussa EKP nosti talletuskoron 2,25 prosenttiin muun muassa öljyn kallistumisen takia ja siinä tasossa Heiskanen uskoo EKP:n toistaiseksi pitäytyvän.
– Todennäköisesti EKP ottaa hieman aikalisää tuumaamiseen syyskuuhun, jolloin odotamme, että he reagoivat tähän tilanteeseen, Heiskanen sanoo puhelinhaastattelussa.
Lue myös Talouselämästä:
Syyskuussa OP Pohjola odottaa toista 0,25 prosenttiyksikön korotusta.
– Oikeastaan aika selvänä pidetään tämän hetken tiedon pohjalta, että syyskuussa koronnosto tulisi, mutta siitä eteenpäin on epävarmempaa ja riippuu hyvin paljon Lähi-idän tilanteen ja talouden kehityksestä.
Syksyllä 0,25 prosenttiyksikön nosto ei kuitenkaan toisi nykäystä ylös 12 kuukauden euriborissa.
– Tällä hetkellä 12 kuukauden euriborissa on sisällä odotus jo parista koronnostosta, joten sinne se koronnosto ei enää sillä tavalla heijastuisi. Se heijastuu toki lyhyempiin korkoihin, kuten kolmen kuukauden euriboriin.
Nyt korot ovat Heiskasen mukaan normaalitasona pidetyn eli 2 - 3 haarukan ylälaidassa.
– Korko on kyllä korkeahko, koska talouden vauhti ei ole erityisen vahva, Heiskanen sanoo.
OP Pohjolan ennuste on, että öljyn hinta rauhoittuisi ja näin ollen toista koronnostoa ei tarvittaisi. Se olisi asuntovelallisille hyvä uutinen.
– Jos kävisi niin, että tulee vain yksi koronnosto, niin sitten 12 kuukauden euribor alkaisi vähitellen laskea nykylukemista, kun markkinat sopeutuisivat siihen, että koronnostoja ei tulekaan kahta, vaan yksi, Heiskanen sanoo.
Onko tämä rauhoittava viesti asuntovelallisille?
– Ehkä sillä tavalla voi olla, että näkymä on vakaa tai korkonäkymä jopa maltillistuu, kun mennään eteenpäin.
S-pankki ei usko koronnostoon - vielä
Myös S-Pankki odottaa EKP:n pitävän ohjauskorot ennallaan torstain kokouksessa.
– EKP todennäköisesti painottaa tulevassa kokouksessaan yhä inflaatioriskejä ja valmiutta tarvittaessa nostaa korkoja lisää. Arvioimme EKP:n kuitenkin haluavan seurata Lähi-idän tilanteen uusimman eskaloitumisen vaikutuksia hintanäkymiin ennen uusia koronnostopäätöksiä, ja siten pitävän korot vielä ennallaan, S-Pankin ekonomisti Janne Ronkanen ennakoi tiedotteen mukaan.
Myös Ronkanen uskoo ohjauskoron nousevan syksyllä.
– Ennustamme EKP:n nostavan korkojaan seuraavan kerran syyskuun kokouksessa. Myös tuolloin julkaistavat EKP:n uudet talousennusteet antavat hyvää nojaa päätöksenteolle, Ronkanen sanoo.